Merkeziyetsiz Finans (DeFi) Nedir?
Bu makalede DeFi'ın genel bir özetini sunacak, potansiyel uygulamalarından, vaatlerinden ve sınırlamalarından bahsedeceğiz.
DeFi'ın başlıca avantajları nelerdir?
Geleneksel finans, bankalar gibi kurumların aracılar olarak çalışmasına ve mahkemelerin de hakemlik etmesine dayanır.
DeFi uygulamaları herhangi bir aracıya ya da hakeme ihtiyaç duymaz. Olası her türlü anlaşmazlığın nasıl çözüleceğini kod belirler ve kullanıcılar fonlarının kontrolünü her zaman kendi ellerinde tutar. Bu da, böylesi hizmetlerin sunulmasına ve kullanılmasına yönelik masrafları azaltır ve daha az sıkıntının yaşanacağı bir finansal sistemi mümkün kılar.
DeFi uygulamaları için çerçeveler önceden oluşturulabileceği için bu çerçevelerden birini uygulamaya almak çok daha az karışık ve çok daha güvenli hale gelir.
Böylesi açık bir ekosistemin bir diğer önemli avantajı da başka yoldan herhangi bir finansal hizmete ulaşamayan kişiler için erişim kolaylığı sunmasıdır. Geleneksel finansal sistemler aracıların kar etmesi üzerine dayandığı için bu aracılar genellikle düşük gelirli toplulukların olduğu bölgelerde hizmet vermez. Fakat DeFi ile masraflar büyük oranda azalır ve düşük gelirli bireyler daha geniş çapta finansal hizmetlerden faydalanabilir.
DeFi'ın potansiyel kullanım alanları nelerdir?
Borç Alma ve Borç Verme
Açık borç verme protokolleri, DeFi ekosisteminin parçası olan uygulamaların en popüler türlerinden biridir. Açık, merkeziyetsiz borç alma ve verme, geleneksel kredi sistemi karşısında pek çok avantaja sahiptir. Bu avantajların arasında anında işlem sonlandırma, dijital varlıkları teminatlandırabilme, kredi kontrolünün olmaması ve gelecekte potansiyel standardizasyon yer alır.
Bu borç verme hizmetleri açık blockchainlerin üzerine inşa edildiği için gerekli güven ihtiyacını en aza indirir ve kriptografik doğrulama yöntemlerinin sunduğu güvenceden faydalanır. Blockchain üzerindeki borç verme pazar yerleri karşı taraf riskini azaltarak borç alma ve verme süreçlerini daha ucuz, hızlı ve daha fazla kişi için kullanılabilir hale getirir.
Parasal bankacılık hizmetleri
Blockchain sektörü olgunlaştıkça sabit coinlerin yaratılmasına yönelik ilgi de artar. Sabit coin, genellikle gerçek hayattan varlıklara değer sabitlemesi yapılmış fakat kolaylıkla dijital olarak transfer edilebilen bir kripto varlık türüdür. Kripto para fiyatları kimi zaman hızla değişim gösterdiğinden günlük kullanım için merkezi bir otorite tarafından çıkarılmamış ve takip edilmeyen dijital para birimleri olarak merkeziyetsiz sabit coinler tercih edilebilir.
Mortgage kredisi alma süreci büyük oranda, dahil olması gereken aracıların sayısının fazlalığı nedeniyle pahalı ve zaman alıcıdır. Akıllı kontratların kullanımıyla aracılar ve yasal işlem masrafları büyük oranda düşer.
Blockchain üzerinde sigortalama aracılara ihtiyacı ortadan kaldırır ve riskin birçok katılımcı arasında paylaştırılmasına imkan tanır. Bu da eşit kalitede hizmet karşılığı daha düşük primler anlamına gelir.
Merkeziyetsiz Pazar Yerleri
Bu uygulama kategorisinin değerlendirilmesi, finansal inovasyona en çok alan tanıyan DeFi bölümü olduğu için zorlayıcı olabilir.
Çok daha az bakım işi gerektirdiğinden merkeziyetsiz borsalar tipik olarak merkezi borsalara kıyasla daha düşük işlem ücretlerine sahiptir.
Blockchain teknolojisi pek çok farklı geleneksel finansal aracın çıkarılması ve bu araçların mülkiyetine izin verilebilmesi için kullanılabilir. Bu uygulamalar merkeziyetsiz şekilde çalışarak emanetçilere olan ihtiyacı ve tek hata noktalarını ortadan kaldırabilir.
Örneğin menkul değer tokenı çıkarma platformları, token çıkaran kişilerin blockchain üzerinde kişiselleştirilebilir parametrelere sahip tokenlaştırılmış menkul değerler çıkarabilmeleri için araçları ve kaynakları sağlayabilir.
Diğer projeler arasında türevlerin yaratılması, sentetik varlıklar, merkeziyetsiz tahmin piyasaları ve diğer birçok şey yer alabilir.
Akıllı kontratların DeFi'daki rolü nedir?
Akıllı kontratların koşulları bilgisayar kodu olarak yazıldığı için bu kontrat türlerinin koşulları da bilgisayar kodu aracılığıyla tatbik etmek gibi kendine has bir becerisi vardır. Bu sayede şu anda manuel süpervizyon gerektiren çok sayıda iş süreci güvenilir şekilde uygulamaya konabilir ve otomatik hale getirilebilir.
Akıllı kontratları kullanmak daha yüksek hız ve kolaylık sunmanın yanı sıra her iki parti için de riskleri azaltır. Diğer yandan akıllı kontratlar yeni türde riskler ortaya çıkarır. Bilgisayar kodunun hatalar ve açıklıklar içerebilmesi akıllı kontratlarda kilitlenen değerlerin ve gizli bilgilerin risk altında olması anlamına gelir.
DeFi'ın karşısındaki zorluklar nelerdir?
- Zayıf performans: Blockchainler doğaları gereği merkezi birimlerden daha yavaştır bu da üzerlerine inşa edilmiş uygulamalara yansır. DeFi uygulamalarının geliştiricileri bu sınırlamaları dikkate almalı ve ürünlerini buna uygun şekilde optimize etmelidir.
- Yüksek kullanıcı hatası riski: DeFi uygulamaları sorumlulukları aracılardan kullanıcılara transfer eder. Bu da birçok kişi için negatif bir özellik olabilir. Ürünler değiştirilemez blockchainlerin üzerine yapılandırıldığı için kullanıcı hatası riskini en aza indiren ürünler tasarlamak özellikle zorlayıcıdır.
- Kötü kullanıcı deneyimi: Şu anda DeFi uygulamalarını kullanmak, kullanıcının ekstra çaba harcamasını gerektirir. DeFi uygulamalarının küresel finansal sistemlerin temel öğeleri haline gelebilmek için kullanıcıları geleneksel sistemlerden bu sistemlere geçmeye teşvik edecek maddi faydalar sunması gerekir.
- Dağınık ekosistem: Belirli bir ihtiyaca yönelik uygulamayı bulmak zorlayıcı olabilir ve kullanıcıların en iyi seçimleri yapabilme becerisine sahip olması gerekir. Zorluk yalnızca uygulamayı yaratmak değil aynı zamanda bu uygulamanın daha geniş çaplı DeFi ekosistemine nasıl uyum sağlayacağını keşfetmektir.
DeFi ve Açık Bankacılık arasındaki fark nedir?
Fakat DeFi mevcut altyapıdan bağımsız tamamen yeni bir finansal sistem ortaya atar. DeFi kimi zaman açık finans olarak da adlandırılır.
Örneğin açık bankacılık, çeşitli bankalardan ve kurumlardan güvenle veri çekilerek tüm geleneksel finansal araçların tek bir uygulama dahilinde yönetilmesine imkan tanıyabilir.
Diğer yandan Merkeziyetsiz Finans tamamen yeni finansal araçların idaresini ve bunlarla etkileşim kurmak için tamamen yeni yolların yaratılmasını sağlayabilir.
Bazı Herkes Tarafından Bilinen DeFi Coinleri
Borsamızda da listelenmekte olan Chainlink (LINK), AVAX, Basic Attention Token (BAT) gibi piyasada sağlam yer edinmiş DeFi coinleridir.
Chainlink (LINK)
Chainlink, blockchain tabanlı akıllı sözleşmelerde kullanılan gerçek dünya verilerini doğrulayan ve bu akıllı sözleşmeler ile gerçek dünya dışı zincir uygulamaları arasındaki boşluğu dolduran merkezî olmayan bir oracle sistemidir. Chainlink, 2020'ye çok güçlü bir başlangıç yaptı ve yıl boyunca kripto para birimi sektöründeki şirketlerle ortaklık kurdu. Bununla birlikte COVID-19'un küresel piyasalar üzerindeki etkileri ve BTC'nin değerindeki düşüş nedeniyle fiyatı düştü ancak o zamandan beri istikrarlı şekilde yükselmeye devam etti. 2020'nin başlarında 1.8 $ olan LINK istikrarlı yükselişini %676 oranında arttırarak 2020'nin sonlarına doğru 14 $ seviyelerinden işlem gördü. An itibarıyla da 33 dolardan işlem gören LINK, popülerliğini devam ettiriyor.
Avalanche (AVAX)
Avalanche'ın bir sahibi yoktur. Stephen Buttolph, Amani Moin, Kevin Sekniqi ve Emin Gün Sürer bu teknolojinin mimarları olsa da Avalanche bir kişi veya grubun kontrolünde değildir. Avalanche yönetim olarak bir topluluğa bağlı çalışmamakla birlikte herkesin söz sahibi olacağı şekilde dizayn edilmiş bir platformdur. Bu da yüksek oranda merkeziyetsizliği işaret etmektedir.
Basic Attention Token (BAT)
Basic Attention Token (BAT); Mozilla ve Firefox'un kurucu ortağı Brendan Eich tarafından blockchain teknolojisinin kullanımıyla dijital reklamcılığın güvenliğini, adaletini ve verimliliğini artırmak amacıyla oluşturuldu. Ethereum'un üzerine inşa edilmiştir.
Kaynaklar:
https://academy.binance.com/tr/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi
https://www.icrypex.com/tr/blog/defi-nedir-defi-coinleri-hakkinda-bilmeniz-gerekenler